Дериватив — вспомогательный финансовый инструмент, договор о событии, которое произойдет в будущем.

Деривативом называют производные финансовые инструменты. Производные они, потому что основываются на каком-то ином активе. Сами по себе деривативы — это пустышка. Их стоимость определяется ценой базового актива — товаров, валюты, нефти, индекса. Т.е. того, от чего они произведены.

Для чего используют деривативы? Первое их назначение — это хеджирование рисков, т.е. подстраховка. Подстраховка заключается в следующем: мы замораживаем текущую ситуацию, которая нас устраивает для того, чтобы использовать её уже в будущем. Второе назначение — это спекуляция.

Наиболее популярными и основными деривативами являются фьючерсы и опционы.

Фьючерсы

Фьючерс — контракт о поставке товара в будущем по заранее оговоренной цене. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Чтобы понять лучше, как это работает. Рассмотрим пример:

Представим, что я фермер, который выращивает пшеницу. Сейчас весна, и я только засеял свои поля. В данный момент цены на пшеницу 100$ за тонну, и эта цена меня устраивает. Осенью, когда придет время собирать урожай, цены могут быть выше или ниже. Но я не хочу рисковать. Поэтому я ищу покупателя, который готов купить у меня пшеницу осенью по текущей цене. И мы заключаем договор, что в независимости от изменений цены, я продам пшеницу за 100$ за тонну. Таким образом, мы подстраховали себя от возможных ценовых рисков.

Фьючерсы бывают поставочные, как в примере. И расчетные, когда поставка товара не предусмотрена, а происходит просто расчёт прибыли или убытков между участниками договора.

Опционы

Опцион — договор, дающий право, но не обязательства купить или продать актив по оговоренной заранее цене, в определенную дату или до её наступления. Рассмотрим на примере:

Скажем, вы хотите приобрести дом и нашли отличный вариант, но, к сожалению, вам не хватает сейчас денег, и вся сумма появится только через три месяца. В этом случае вы можете договорится с владельцем о следующей сделке, что в течении трёх месяцев вы вправе купить дом за 100 000$ и за это право владелец получит 3000$.

При заключении такого договора может возникнуть две ситуации:

1) Цена на дом по каким-то причинам выросла на 25000$. Но вы договорились о продаже дома за 103 000$. В таком случае вы получили прибыль в 22 000$.

2) Цена на дом упала на 25 000$. И вы передумали его покупать. Тогда ваш убыток будет равен стоимости опциона, т.е. 3000$.

На примере видно, что вы покупаете право, а не обязательство.

CFD (контракты на разницу)

CFD (Contract For Difference) – это контракт на разницу цены, договор о передаче разницы между текущей стоимости актива на момент заключения договора и его значением в конце действия. Сам актив при этом не покупается. Другими словами, это пари между двумя участниками рынка о том, будет цена расти или падать.

Если вы покупаете CFD-контракт на акцию Apple, например, за 200$. Вы не становитесь владельцем этой акции. Но заключаете сделку и, если цена на акции Apple упадет на 10$ вы потеряете 10$. И наоборот, если цена на акцию вырастет на 10$, то вы заработаете 10$.

CFD-контракт существует на все виды активов: акции, нефть, металлы, фьючерсы, индексы и любые товары.